Koronavirüsün neden olduğu ekonomik felaketten kâr elde ettiğini görmekten nefret eden ülkenin en büyük bankaları, hükümetin imzasını taşıyan küçük işletme yardım planının sunulmasına yardımcı olmaktan kazanılan her türlü parayı hayır kurumlarına bağışlayacaklarına dair söz vermekte gecikmediler.
Bu vaat bir serap gibi bir şey olabilir.
Maaş Koruma Programı kapsamında en büyük borç veren, devlet destekli krediler veren ve vergi mükelleflerinden sıkıntıları için ücret toplayan bankalar, şimdi giderlerinin o kadar yüksek olduğunu ve kredilerden neredeyse hiçbir şey yapmayı umduklarını söylüyorlar.
JPMorgan Chase’de finans müdürü Jennifer Piepszak, Temmuz ayında üç aylık bir kazanç çağrısında programdan elde edilen kârın “sıfıra yakın olacağını” söyledi. Bank of America’daki meslektaşı Paul M. Donofrio, “eğer varsa” fazla kar beklemediğini söyledi.
New York Times’ın Küçük İşletmeler İdaresi’nden elde ettiği verilerin analizine göre, 525 milyar dolarlık program bankalara en az 13 milyar dolarlık ücret sağladı. Programı yöneten SBA, ayrıntılı ücret bilgisi yayınlamadı ve çok az banka ne kadar aldıklarını açıkladı. Borçluların belirli kriterleri karşılaması halinde affedilecek olan krediler, tamamı ödeninceye kadar gerçek kârları bilinmeyecek. ödenmiş veya çözülmüştür.
Ancak bazı bankalar, dört ay boyunca çılgınca süren karantinalar ve iş kapanışları sırasında bütün geceler ve aceleye getirilmiş teknoloji projeleri de dahil olmak üzere, programın çalışması için katlandıkları maliyetler tarafından karlarının tüketileceğini şimdiden söylüyorlar.
Pek çok küçük borç veren de dahil olmak üzere diğerleri, programdan elde edilen gelirin karlarını doldurmasını bekliyor.
Bazı bankaların neden kar beklediği ve diğerlerinin neden olmadığı açık değil. UBS yatırım bankasının genel müdürü Saul Martinez, program çok sıra dışı olduğu için maliyetlerini hesaplamanın neredeyse imkansız olduğunu söyledi. Çaresiz iş birliklerine hızlı bir şekilde kapıdan para çekmesi için Trump yönetimi tarafından baskı gören bankalar, çalışan filolarına fazla mesai ödedi ve yardım etmeleri için danışmanlar ve teknoloji satıcıları tuttu.
Bay Martinez, “Bir bankanın ne kadar kâr sağlayacağını ölçmek zor bir şey” dedi. “Gelir etkisini biraz tahmin edebilirsiniz, ancak maliyet tarafını anlamak daha zor. Bazı bankalar çok yatırım yaptıklarını ve çok para harcadıklarını söyledi. Bunu doğrulamak zor.”
Hükümet, bankalara 350.000$’a kadar olan kredilerde yüzde 5 ile 2 milyon dolardan büyük krediler için yüzde 1 arasında değişen bir değişken ücret ödedi. Programın ortalama kredisi – 100.729 dolar – bir borç veren 5.000 doların biraz üzerinde kazanacaktı.
Hükümet, bankalara ödediği toplam tutarı açıklamadı, ancak programın 5,2 milyon kredisini geniş aralıklarda açıklayan hükümet verilerinden bazı ayrıntılar toplanabilir. Times analizine göre, 5.460 kredi verenler toplu olarak 13,7 milyar dolar ile 20,9 milyar dolar arasında bir miktar aldı. SBA yorum yapmaktan kaçındı.
Ekonomistler, gerçek sayının bu aralığın üst sınırına doğru olduğunu düşünüyor, çünkü programın kredilerinin çoğu – SBA’ya göre yüzde 87’den fazla – daha yüksek ücret yüzdesi üreten daha küçük taraftaydı. Örneğin, Massachusetts Üniversitesi Amherst’in Politik Ekonomi Araştırma Enstitüsü’nden bir araştırma grubu, bankaların toplam kazancını 19 milyar dolar olarak tahmin etti.
Bir yatırım bankası olan Keefe Bruyette & Woods’taki analistler, bankalara ödenen medyan ücretin yüzde 3 civarında seyrettiğine inanıyor. Bu oranda, 280.000’den fazla işletmeye 29 milyar dolar dağıtarak programın en büyük borç vereni olan JPMorgan, 881 milyon dolarlık ücret toplamış olacaktı. 340.000 işletmeye yaklaşık 26 milyar dolar veren Bank of America, 767 milyon dolar alacaktı.
Bank of America, JPMorgan, Citibank ve ülkenin en büyük dört bankası Wells Fargo, programdan kâr etmeyeceklerini taahhüt ettiler. Bank of America’nın CEO’su Brian Moynihan, NPR’ye, “Sadece maliyetlerimizi karşılamamız gerekiyor ve ardından parayı ülke genelinde küçük işletmeleri ve toplulukları desteklemek için gereken programlara vereceğiz” dedi.
Ancak büyük bankalar, programın masraflarının da yüksek olduğunu söyledi. Bay Moynihan, Temmuz ayında yaptığı açıklamada, Bank of America’nın 10.000 çalışanını programın zirvesinde kredi vermeye adadığını ve programın bir sonraki aşamasının – uygun olmaları halinde şirketlere kredilerinin affedilmesine yardımcı olmak için – karmaşık ve zaman alıcı olmasını beklediğini söyledi. -tüketici.
Bay Moynihan, bankasının topladığı ücretlerin “önemsiz olmadığını” kabul etti, ancak “bunun için çok fazla maliyet var.”
Büyük bankalar maliyetlerinin karlarını yok etmesini beklediklerini söylerken, bazı küçük bankalar beklenmedik bir düşüşü kabul etti: S&P Global Market Intelligence’deki analistler, PPP ücretleri bankanın geçen yılki tüm gelirini aşması muhtemel 88 topluluk bankası belirledi. (Bunlardan biri, Cross River Bank, düzinelerce finansal teknoloji şirketine kredi vererek programın en büyük borç verenlerinden biri oldu.)
Kredilerini ayrıntılı olarak inceleyen ender bankalardan biri olan Zions, 7 milyar dolarlık krediler için 210 milyon ila 220 milyon dolar arasında ücret beklediğini söyledi. Bankanın başkanı Scott J. McLean, bu paranın pandemi nedeniyle kredi vermedeki düşüşün ortasında “bizim için güzel bir yastık” olacağını söyledi.
Bir banka sözcüsü James Abbott, Zionların programdan yararlanacağını, ancak bunun da ağır maliyetler getirdiğini söyledi. Kredi memurları ve teknoloji ekipleri günde 24 saat vardiyalı çalıştı ve bankanın dış satıcılara ve danışmanlara “on milyonlarca dolar” harcadığını söyledi. Yine de Zions, PPP ücretlerinin 30 milyon dolarını hayır kurumuna bağışlayacağını söyledi.
Bank of America ve JPMorgan, eğer varsa, PPP gelirleriyle yapmayı planladıkları hayırsever bağışlar hakkında yorum yapmaktan kaçındı. (Her biri pandemiye yanıt olarak başka büyük kurumsal bağışlar yaptı.)
Yine de bazı kâr amacı gütmeyen kuruluşlar, bankaların vaat ettiği ödülleri toplamaya başlıyor. Toplam 3,5 milyar dolar kredi sağlayan Citi, şimdiye kadar ücret olarak kazandığı 25 milyon doları ekonomik güçlendirmeye odaklanan toplum kuruluşlarına fon sağlayan Citi Vakfı’na bağışladı. Ve bankayı harap eden satış skandalından sonra imajını yeniden inşa etmeye çalışan Wells Fargo, hayırsever bir bonanza finanse ediyor.
Wells Fargo, büyümesini engelleyen Federal Rezerv tarafından dayatılan bir kısıtlama altında faaliyet gösteriyor, ancak PPP kredisini genişletebilmek için sınırı gevşetmek için Nisan ayında Fed ile bir anlaşma yaptı. Bu anlaşma, bankanın programdan elde ettiği “faydaları” ya Birleşik Devletler Hazinesine ya da küçük işletmeleri desteklemeye odaklanan kar amacı gütmeyen kuruluşlara devretmesini gerektiriyordu.
Banka ikinci seçeneği seçti: Toplumsal Kalkınma Finans Kurumlarını desteklemek için yeni bir fona – maliyetlerini düşürmeden – yaklaşık 400 milyon dolarlık kredi ücreti bağışlıyor. CDFI’ler olarak bilinen bu borç verenler, yetersiz hizmet alan topluluklara odaklanır ve geleneksel bankaların kaçındığı işletmeleri ve girişimcileri finanse etmede hayati bir rol oynar.
Bankanın küçük işletme büyüme hayırseverliği başkanı Jenny Flores’e göre, Wells Fargo bağışıyla yaklaşık 200 kuruluşa fon sağlamayı bekliyor. Neredeyse tüm para gelecek yıl içinde harcanacak, dedi.
Bankalar özellikle siyahların önderliğindeki işletmelere ve renkli girişimcilere odaklanan gruplara bağışta bulundular – bu yaz polis vahşeti ve sistemik ırkçılığa karşı yapılan protestolara açık bir yanıt. Citi, bağışının 15 milyon dolarını, azınlık liderliğindeki işletmeleri ve düşük ve orta gelirli topluluklardakileri desteklemek için CDFI’lere yönlendirdi. Wells Fargo, ülke çapında bir destek grubu olan Local Initiatives Support Corporation’a, çevrimiçi borç verme platformu Kiva aracılığıyla renkli girişimcilerle kitle fonlaması kredilerini eşleştirmek için 15 milyon dolar gönderdi.
Grubun başkanı Bill Bynum, Wells Fargo’nun Black liderliğindeki işletmeleri sermayelendirmek için bir fon toplayan yeni bir girişim olan Expanding Black Business Credit’e verdiği 13,5 milyon doların oyunun kurallarını değiştirdiğini söyledi.
EBBC’nin arkasındaki ekip, dört yıldır projeyi hayata geçirmeye çalışıyor. Bay Bynum, Wells Fargo da dahil olmak üzere bankaların küçük hibeler ve teknik destek sağladığını, ancak hiçbir yatırımcının fonu paylaştırmak için ilk büyük çeki yazmaya istekli olmadığını söyledi.
“Sağlık krizinden, ekonomik krizden ve şimdi ülkenin karşı karşıya olduğu ırksal krizden sonra, birçok işletme – birçok banka – orantısız bir şekilde renk topluluklarını etkileyen servet boşluklarını kapatmak için güçlü eylemlerin önemine daha fazla dikkat etti, “dedi. “Wells Fargo’nun desteğinin başkalarına önemli bir şekilde adım atmaları için ilham vereceğini umuyoruz.”
